过去一年，光伏行业“卷无可卷”，售价已经贴近成本价。储能的爆火就不难理解，一些非光伏公司也挤进来。结果，储能行业“刚蓝海又红海”。玩家强势涌入，储能价格直接被打到了跟光伏板一样的白菜价。受访的多家储能产品销售都表示已经是按成本价在卖，没有再降价的空间了。算上电芯和集成，现在常规的价格是0.8元/wh，2022年底这个数字是2元/wh。“半年时间，储能投标价下降了三分之一，产品同质化严重，价格战愈演愈烈，冲业绩、抢份额、报价跌破成本。” 即便是卷，对于光伏企业来说也是个机会，毕竟业绩增长空间肉眼可见的大，而且客户群体跟现有的完全重合。在光伏板上厮杀多年，想要进入一个逻辑相通，同样是资金密集型的制造业赛道，光伏公司只是把故事再重演一遍。
从“鸡肋”到“香饽饽” 引爆储能行业的其实是光伏公司。 2020年开始，各省纷纷出台文件要求大型光伏电站按一定比例配置储能电站。各地政策不同，光伏与储能的装机量比例在20:1到5:1之间，以后者居多。当年，集中式光伏电站新增装机量约33GW，按高值计算，就带动了7GW的储能电站业务。而就在前一年，全球的储能电站新增装机量不超过1GW。 光伏电站建造商傻眼了。此前他们只是把电卖给国家电网就可以盈利，但随着国家补贴政策的不断调整，光伏电站的盈利模型本来就大不如前，现在又要在前期多投入一大笔资金用来部署储能电站。 “对策”是全世界找最便宜的储能系统，光伏电站建造商盘算的是反正建好了使用率也不高，满足一定规格就行了。储能制造商的出货量虽然增加了，但在整个链条中的地位并不高。在经受了多年“冷眼”之后，储能电站在2023年摇身一变，成了光伏安装商的香饽饽。 核心变化是电力的市场化和分时电价政策的推行，电也要分成“好电”和“坏电”了。光伏板正午时发电多，电价就低，这些电就是“坏电”，傍晚日光少时则相反。一个光伏电站的收益不再单纯地取决于发电量的绝对值，而变成了一个动态计价。这时，储能电站就有价值了。正午发电多，就用储能电站存起来，等到电价高的时候再卖给电网。而且，如果电网不收电，还可以先存到储能电站，自己找客户去卖。 另一方面，储能技术进步带来的性价比也明显提升，不再是“累赘”。多家券商数据显示，储能锂电池电芯报价已经跌到了0.4元/wh，一套系统还能持续运转10年以上。“光伏+储能”的度电成本约0.3元，煤电则是0.3元~0.7元，在电网的竞价中，光伏发电成了更有成本优势的一方。 围绕着储能电站的盈利模式也越来越多，大致有四种盈利模式：峰谷套利、容量租赁、电网辅助费用和容量补偿。 全面杀向储能 之前是“全民光伏”，广大乡镇的屋顶都被铺上了光伏板，形成了一个全新的市场——分布式光伏，与传统的集中式电站分庭抗礼。 现在则有“全民储能”的趋势。两者逻辑相通，只要前期能够成功投建，后面就是“躺赚”。分布式光伏的收益率在降低，原来的金融机构、经销商、开发商又一下子扎到了小型储能电站里。 光伏企业乐见于此，因为这群人本来就是他的直接间接客户。“都是‘光伏圈’的人。”业务量激增，但包括宁德时代、亿纬锂能在内的头部储能公司并没有去覆盖这块市场。这个市场太散了，而且小型储能柜的部署也更加复杂。储能柜现阶段还是有安全风险，部分项目还需要特殊部署。销售每签一个单子之前，都会去项目现场勘探，条件不理想，就直接不出货。在安装阶段，也要派技术指导到现场。至少目前看，储能公司没有一个能覆盖全国的“服务网络”。 关键问题是储能产品并不难做。同样属于电池，它在性能上远不及最基础的车用动力电池，找到供应商并不难。光伏公司只需要把电芯买过来，组装到一个柜体里，再通过已经很成熟的分布式光伏的销售和服务网络，就可以大规模出货了。 结果，这块新市场结结实实地“砸”到了光伏公司头上。储能电芯企业实在无暇顾及这块市场，优先级排序中，最优质的客户一定是新能源车企，排在第二的是大型储能电站，排在第三的是海外的储能市场，国内小型储能只能排在最末端。 虽然这种合作状态看上去有些“别扭”，相当于光伏公司用储能公司的产品，去吃掉储能公司的潜在市场。但都急需新市场来满足增长，双方还是选择了“合作”。 光储一体化的新型巨无霸？ 从长期看，这种合作的状态还是会被打破，尤其是光伏公司的“野心”在变大。 “光储一体化”的目标谈了很多年了，从去年开始真正实际起来。天合光能和晶科能源已经相继投产了储能电池电芯。晶科能源的规划是12GWh，天合光能的规划是25GWh，完全可以实现自给自足。 这也是光伏公司一贯的思维方式，当终端价格被压到一个很低的值时，就通过一体化来实现降本增利。典型案例是2023年晶科能源在山西投建56GW光伏全产业链“超级大基地”，一个基地比大部分专业化公司的全部产能都多。 虽然跨行业，光伏公司并不认为自己不具备替代能力。有光伏公司高管私下向记者表示：“现在储能行业的生产制造比较粗放，光伏公司的制造能力、生产管理能力都要胜过于储能公司。” 而且，储能行业相对广泛的共识是，当下主流技术路径——磷酸铁锂+石墨已基本接近天花板，预计三年内整个行业的技术水平将拉齐,储能行业正处于技术快速发展期，将逐渐接近技术发展的天花板。储能市场刚启动，就一下子卷到底。不过，每个光伏行业的从业者都认为未来几年还会更卷，如果说光伏只是内战，那储能就要同时面对内战和外战，会有更大的“故事”。